| |
 |
|
| |
|
|
Análisis no paramétrico de estacionalidad en los rendimientos de la Deuda Pública española
Alicia de las Heras |
|
El empleo habitual de datos de alta frecuencia en los trabajos empíricos que estudian el comportamiento de los modelos teóricos de valoración de activos, abre la oportunidad, o incluso la necesidad, de estudiar los comportamientos estacionales que dichos datos puedan presentar. En este trabajo, se contrasta la posible existencia de efectos de calendario en los rendimientos diarios de la Deuda Pública española para el periodo 1990-2001, comparándose con el comportamiento coetáneo de los rendimientos diarios de la renta variable. En concreto, se analizan los efectos día de la semana, semana del mes, y mes del año, empleándose métodos no paramétricos. Los resultados obtenidos difieren entre sí dependiendo de las características de los activos que generan los rendimientos analizados.
|
|
| Copyright
1998 - 2012 - Asociación Española de Finanzas (AEFIN).
Todos los derechos reservados
e-mail: aefin@aefin.es
y secretaria@aefin.es
c/ Rosario Pino, 8, 10º-A
28020 Madrid
Tlf. y fax:
+34 91 3691483 |
|
