| |
 |
|
| |
|
|
Copulas in Finance and Insurance
Elisa M. Molanes y Rosario Romera |
|
El reciente interés en la modelización basada en cópulas se justifica por el potencial de
esta herramienta para representar estructuras de dependencia entre variables y para generar distribuciones
conjuntas mediante la combinación de distribuciones marginales prefijadas. La simulación
constituye un poderoso instrumento en Finanzas y Seguros para replicar escenarios de fronteras
eficientes, valores extremos, en la valoración de activos o en la estimación de riesgos conjuntos.
Mediante el uso de cópulas resulta asequible construir y simular datos generados por distribuciones
multivariantes a partir de casi cualquier clase de distribuciones marginales y casi cualquier
tipo de estructuras de dependencia. En este trabajo se analizan las contribuciones más recientes
sobre la modelización estadística que emplea cópulas en el ámbito de las Finanzas y los Seguros.
Se introducen las principales nociones sobre cópulas, las familias de cópulas y las estructuras de
dependencia estáticas y dinámicas basadas en cópulas. Se presentan también algunos elementos
de la relación existente entre cópulas y factores latentes así como sobre la simulación de cópulas.
El trabajo concluye con una revisión de temas especialmente activos actualmente, en relación con
la utilización de cópulas, como son la selección de modelos y los test de bondad de ajuste.
|
|
| Copyright
1998 - 2012 - Asociación Española de Finanzas (AEFIN).
All rights reserved
e-mail: aefin@aefin.es
and secretaria@aefin.es
c/ Rosario Pino, 8, 10º-A
28020 Madrid
Tlf. and fax:
+34 91 3691483 |
|
