| |
 |
|
| |
|
|
On a relationship between distorted and spectral risk measures
Silvia Mayoral y Henryk Gzyl |
|
En este artículo se estudia la relación entre dos conocidos conjuntos de medidas de riesgos, las medidas espectrales y las medidas distorsionadas. En ambos casos, la medida de riesgo puede definirse mediante una reponderación de la distribución inicial de las ganancias o pérdidas. Nosotros demostramos que existe una equivalencia entre estas medidas de riesgo, es decir, toda medida espectral de riesgo se puede definir mediante una función de distorsión cóncava y toda medida de riesgo basada en una distorsión cóncava es una medida espectral. Además probamos que las medidas distorsionadas son absolutamente continuas con respecto a la medida original. Esto permite encontrar una relación entre las medidas de riesgo basadas en entropías relativas, las medidas espectrales y las medidas basadas en distorsiones.
|
|
| Copyright
1998 - 2012 - Asociación Española de Finanzas (AEFIN).
All rights reserved
e-mail: aefin@aefin.es
and secretaria@aefin.es
c/ Rosario Pino, 8, 10º-A
28020 Madrid
Tlf. and fax:
+34 91 3691483 |
|
