| |
 |
|
| |
|
|
Evaluación de fondos de inversión garantizados básicos como carteras con seguro de pérdidas: Un análisis ex-ante
Sílvia Bou Ysàs |
|
Este trabajo realiza un análisis del comportamiento de los fondos de inversión
garantizados de tipo básico a partir de la estrategia de portfolio insurance, que permite
determinar el límite máximo de revalorización del activo subyacente que estos fondos pueden
garantizar. A partir de este resultado se define el coeficiente de máxima garantía como el
porcentaje de máxima revalorización que la estrategia de portfolio insurance permite dadas las
condiciones del fondo y de la cartera de referencia.
Tomando un enfoque ex-ante, se propone como medida de performance el índice de coste de
gestión definido como la diferencia entre el coeficiente de máxima garantía y el porcentaje sobre
la cartera de referencia efectivamente garantizado por el fondo.
|
|
| Copyright
1998 - 2012 - Asociación Española de Finanzas (AEFIN).
Todos los derechos reservados
e-mail: aefin@aefin.es
y secretaria@aefin.es
c/ Rosario Pino, 8, 10º-A
28020 Madrid
Tlf. y fax:
+34 91 3691483 |
|
